หุ้น ตัวเลือก Fiscalitg © 2011

คำถามที่พบบ่อย ndash ตัวเลือก Stock Q. ทำ Options หุ้นหมดอายุ A. ตัวเลือกหุ้นจะหมดอายุ ระยะเวลาการหมดอายุแตกต่างกันไปตามแผน ติดตามระยะเวลาการออกกำลังกายและวันหมดอายุของ optionsrsquo และวันหมดอายุของคุณอย่างใกล้ชิดเนื่องจากเมื่อตัวเลือกของคุณหมดอายุพวกเขาไม่มีค่า มักมีกฎพิเศษสำหรับพนักงานที่ถูกบอกเลิกและเกษียณและพนักงานที่เสียชีวิต เหตุการณ์ในชีวิตเหล่านี้อาจเร่งการหมดอายุ ตรวจสอบกฎของแผนสำหรับรายละเอียดเกี่ยวกับวันหมดอายุ Q. การให้สิทธิจะมีผลต่อเมื่อฉันสามารถใช้ตัวเลือกของฉัน A. แผนของคุณอาจมีระยะเวลาการให้สิทธิที่มีผลต่อเวลาที่คุณต้องใช้ตัวเลือกของคุณ ระยะเวลาการได้รับสิทธิเป็นระยะเวลาในช่วงระยะเวลาของการให้สิทธิ์แก่คุณซึ่งคุณต้องรอจนกว่าคุณจะสามารถใช้ตัวเลือกได้ Herersquos ตัวอย่าง: ถ้าระยะเวลาของการให้สิทธิ์แก่คุณคือ 10 ปีและระยะเวลาการได้รับสิทธิของคุณคือสองปีคุณอาจเริ่มออกกำลังกายตัวเลือกที่มีอยู่ของคุณนับจากวันครบรอบปีที่สองของการให้สิทธิ์ตัวเลือก นี้เป็นหลักหมายความว่าคุณมีกรอบเวลาแปดปีในระหว่างที่คุณสามารถใช้ตัวเลือกของคุณ นี่เรียกว่าระยะเวลาการออกกำลังกาย โดยทั่วไปในระหว่างระยะเวลาการออกกำลังกายคุณสามารถตัดสินใจเลือกตัวเลือกต่างๆในการออกกำลังกายได้ตลอดเวลาและเมื่อออกกำลังกาย ถามตัวเลือกหุ้นเช่นเดียวกับหุ้นของหุ้น issuerrsquos A. ไม่ได้ตัวเลือกหุ้นอนุญาตให้คุณซื้อหุ้นอ้างอิงที่แสดงโดยตัวเลือกสำหรับระยะเวลาในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ถามฉันสามารถใช้ตัวเลือกมากกว่าหนึ่งครั้งได้หรือไม่ A. ไม่ได้เมื่อมีการใช้ตัวเลือกหุ้นแล้วจะไม่สามารถใช้งานได้อีก ถามตัวเลือกการจ่ายเงินปันผล A. ไม่ไม่ได้จ่ายเงินปันผลให้กับตัวเลือกหุ้นที่ไม่ได้ใช้สิทธิ Q. จะเกิดอะไรขึ้นกับทางเลือกหุ้นของคุณถ้าคุณออกจากนายจ้างของคุณ A. ปกติจะมีกฎพิเศษในกรณีที่นายจ้างเลิกจ้างหรือเกษียณอายุ ดูกฎการจ้างงานของคุณสำหรับรายละเอียด Q. ราคาตลาดยุติธรรมของตัวเลือก A คือมูลค่าตลาดยุติธรรมคือราคาที่ใช้ในการคำนวณผลกำไรทางภาษีและภาษีหัก ณ ที่จ่ายสำหรับตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSO) หรือภาษีขั้นต่ำทางเลือกสำหรับตัวเลือกหุ้นออนซ์ (ISO) . มูลค่าตลาดยุติธรรมกำหนดโดยแผน companyrsquos ของคุณ Q. วันที่หมดชีพคืออะไรและใช้เมื่อไหร่ A. วันหมดสติคือช่วงเวลาที่มีข้อ จำกัด ในการใช้ตัวเลือกหุ้น วันที่ปิดบังมักตรงกับวันสิ้นปีบัญชี companyrsquos ตารางกำหนดการจ่ายเงินปันผลและปฏิทินสิ้นปี สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวันปิดบังของ planrsquos (ถ้ามี) ให้ดูที่กฎของแผน companyrsquos ถาม: ฉันเพิ่งดำเนินการออกกำลังกายและขายตัวเลือกหุ้นของฉันเมื่อใดที่การค้าตกลง A. การออกกำลังกายของหุ้นของคุณจะชำระได้ภายในสามวันทำการ เงินที่ได้รับนี้จะถูกฝากเข้าบัญชี Fidelity Account ของคุณโดยอัตโนมัติ (ค่าตัวเลือกน้อยค่าคอมมิชชั่นนายหน้าค้าหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมและภาษี) Q. ฉันจะได้รับเงินที่ได้รับจากการขายหุ้นออปชั่น A. การออกกำลังกายของหุ้นสามัญของคุณจะชำระเป็นเงินสดในสามวันทำการ เงินที่ได้รับนี้จะถูกฝากเข้าบัญชี Fidelity Account ของคุณโดยอัตโนมัติ (ค่าตัวเลือกน้อยค่าคอมมิชชั่นนายหน้าค้าหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมและภาษี) Q. ฉันจะใช้บัญชี Fidelity ได้อย่างไร? คิดว่าบัญชี Fidelity Account ของคุณเป็นบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งหมดที่นำเสนอบริการการจัดการเงินสดเครื่องมือวางแผนและคำแนะนำการซื้อขายออนไลน์และการลงทุนในรูปแบบต่างๆเช่นหุ้นพันธบัตรและกองทุนรวม ใช้บัญชี Fidelity Account ของคุณเป็นเกตเวย์เพื่อผลิตภัณฑ์และบริการด้านการลงทุนที่สามารถตอบสนองความต้องการของคุณได้ เรียนรู้เพิ่มเติม. คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับภาษี Q. มีผลกระทบทางภาษีหรือไม่เมื่อเลือกใช้ตัวเลือกหุ้นใช่หรือไม่? ใช่มีนัยสำคัญทางภาษีและอาจมีนัยสำคัญ การออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นเป็นรายการที่ซับซ้อนและซับซ้อนบางครั้ง ก่อนที่คุณจะพิจารณาการใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณโปรดปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษี Q. ปีที่แล้วฉันได้ใช้ตัวเลือกพนักงานบางส่วนที่ไม่ผ่านการรับรองในรายการการออกกำลังกายและการขาย (การออกกำลังกายแบบ ldquocashless exerciserdquo) ทำไมผลของการทำธุรกรรมนี้จึงสะท้อนทั้ง W-2 และ Form 1099-B A. ความจงรักภักดีช่วยให้การทำธุรกรรมการออกกำลังกายและการขายของคุณทำได้ง่ายและไม่สะดุดกับคุณดังนั้นจึงดูเหมือนว่าคุณจะเป็นเพียงรายการเดียว . สำหรับวัตถุประสงค์ด้านภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางการทำธุรกรรมการออกกำลังกายและการขาย (cashless exercise) ของตัวเลือกหุ้นของพนักงานที่ไม่ผ่านการรับรองถือว่าเป็นการทำธุรกรรมแยกต่างหาก 2 แบบ ได้แก่ การออกกำลังกายและการขาย การทำธุรกรรมครั้งแรกคือการใช้ตัวเลือกหุ้นของพนักงานซึ่งการกระจาย (ความแตกต่างระหว่างราคาที่ได้รับกับมูลค่ายุติธรรมของหุ้นในขณะออกกำลังกาย) ถือเป็นรายได้ค่าชดเชยปกติ รวมอยู่ในแบบฟอร์ม W-2 ที่คุณได้รับจากนายจ้างของคุณ มูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นที่ซื้อได้มาจากการคำนวณตามเกณฑ์ของแผน โดยปกติจะเป็นราคาของหุ้นในวันก่อน dayrsquos ปิดตลาด การทำธุรกรรมครั้งที่สองเป็นการขายหุ้นที่เพิ่งซื้อถือเป็นรายการแยกต่างหาก การทำธุรกรรมการขายนี้จะต้องรายงานโดยนายหน้าในแบบฟอร์ม 1099-B และรายงานไว้ในตาราง D ของการคืนภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง แบบฟอร์ม 1099-B รายงานรายได้จากการขายขั้นต้นไม่ใช่รายได้สุทธิที่คุณจะไม่ต้องเสียภาษีสองเท่าในจำนวนนี้ จำนวนภาษีที่ได้รับจากการใช้สิทธิมีมูลค่าเท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นหักด้วยจำนวนที่จ่ายให้แก่หุ้น (ราคาให้สิทธิ์) บวกกับจำนวนที่ถือว่าเป็นรายได้ปกติ (ส่วนต่าง) ในการทำธุรกรรมการซื้อ - ขายดังนั้นเกณฑ์ภาษีของคุณโดยปกติจะเท่ากับหรือใกล้เคียงกับราคาขายในการขาย (แม้ว่าค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายให้กับการขายจะช่วยลดยอดขายที่รายงานไว้ใน Schedule D ซึ่งจะส่งผลให้เกิดขึ้นในระยะสั้น การสูญเสียเงินทุนเทากับคาธรรมเนียมที่ไดจายแลว) รายการการถือครองและถือครองตัวเลือกหุ้นของพนักงานที่ไม่ผ่านการรับรองรวมถึงส่วนการออกกำลังกายเพียงอย่างเดียวของธุรกรรมทั้งสองและไม่เกี่ยวข้องกับแบบฟอร์ม 1099-B คุณควรทราบว่าการรักษาภาษีของรัฐและท้องถิ่นของธุรกรรมเหล่านี้อาจแตกต่างกันไปและการปฏิบัติทางภาษีในรูปแบบตัวเลือกหุ้นจูงใจ (ISOs) เป็นไปตามกฎต่างๆ คุณจะได้รับคำแนะนำให้ปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีของคุณเองเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษีของการออกกำลังกายหุ้นของคุณ Q. การจำหน่ายขาดคุณสมบัติอย่างไร A. การจำหน่ายขาดคุณสมบัติจะเกิดขึ้นเมื่อคุณขายหุ้นก่อนระยะเวลารอที่ระบุซึ่งมีผลกระทบทางภาษี dispositions ตัดสิทธิ์นำไปใช้กับตัวเลือกหุ้นที่ให้สิทธิพิเศษและแผนการซื้อหุ้นที่ผ่านการรับรอง สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดติดต่อที่ปรึกษาด้านภาษีของคุณ Q. ภาษีขั้นต่ำอื่น ๆ (Alternative Minimum Tax: AMT) คืออะไร A. ภาษีทางเลือกขั้นต่ำ (Alternative Tax Minimum - AMT) เป็นระบบภาษีซึ่งจะเติมเต็มระบบภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง เป้าหมายของ AMT คือเพื่อให้แน่ใจว่าทุกคนที่ได้รับประโยชน์จากข้อได้เปรียบด้านภาษีบางอย่างจะต้องจ่ายภาษีอย่างน้อยที่สุด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่ AMT มีผลต่อสถานการณ์ของคุณโปรดติดต่อที่ปรึกษาด้านภาษีของคุณ Q. ฉันจะต้องเสียภาษีเมื่อทำธุรกรรมการซื้อ - ขาย A. ภาษีที่ค้างชำระจากกำไร (มูลค่าตลาดยุติธรรม ณ เวลาที่คุณขายลดราคาให้สิทธิ์) หักค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องจาก รายการการใช้สิทธิและการขายจะถูกหักออกจากเงินที่ได้จากการขายหุ้น นายจ้างของคุณให้อัตราภาษีหัก ณ ที่จ่าย ดูข้อมูลเพิ่มเติมที่การใช้สิทธิซื้อหุ้น คุณอาจต้องการติดต่อที่ปรึกษาด้านภาษีของคุณเพื่อขอข้อมูลเฉพาะกับสถานการณ์ ถาม: ฉันจะขายหุ้นในบัญชีของฉันที่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของแผนเลือกได้อย่างไร 1. ลงชื่อเข้าใช้บัญชีของคุณและเลือกรายการต่อไปนี้: แอคเคาต์บัญชีการค้า Portfolio เลือกการกระทำ drop-down เลือกหุ้นทางการค้า Q. ฉันจะดูได้อย่างไร จำนวนหุ้นที่แตกต่างกันในบัญชี Fidelity ของฉัน A. หลังจากเข้าสู่ระบบบัญชีแล้วเลือกตำแหน่งจากเมนูแบบเลื่อนลง จากหน้าจอนี้ให้คลิกเกณฑ์ต้นทุนในแท็บตรงและเลือกดูรายการจากตำแหน่งที่มีส่วนแบ่งการแชร์หลายรายการ จำนวนหุ้นที่ไฮไลต์เป็นสีน้ำเงินหมายถึงหุ้นที่หากขายอาจก่อให้เกิดผลกระทบทางภาษีและอาจมีการ dispositions ที่ไม่ถูกต้อง Q. ฉันจะระบุได้อย่างไรว่าจะต้องขายหุ้นของฉันอย่างไร A. ภายใต้ Select Action - positionscost basis Fidelity จะแสดงสีน้ำเงิน gainloss สำหรับจำนวนเฉพาะ หลังจากคลิกที่ล็อตข้อความต่อไปนี้อาจปรากฏขึ้น: ธุรกรรมการขายที่รายงานของคุณรวมถึงการขายหุ้นที่คุณได้รับผ่านแผนการจ่ายผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นอย่างน้อยหนึ่งรายการซึ่งเป็นข้อกำหนด disquement เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีกำไรจากการดำเนินการนี้อาจถือเป็นรายได้ปกติมากกว่าเงินทุน ได้รับ Q. ฉันจะเลือกหุ้นที่ต้องการได้อย่างไรเมื่อขายหุ้นของ บริษัท A. หลังจากเข้าสู่บัญชีของคุณแล้วเลือก Trade Stock จากเมนูแบบเลื่อนลง จากหน้าจอนี้เลือกเลขที่บัญชีที่คุณต้องการขายหุ้นของคุณ ป้อนจำนวนหุ้นสัญลักษณ์และราคาและคลิกที่การซื้อขายหุ้นที่ระบุ ป้อนจำนวนเฉพาะที่คุณต้องการขายและลำดับความสำคัญที่จะขาย เลือกดำเนินการต่อยืนยันใบสั่งซื้อของคุณและเลือกสั่งซื้อ ถ้าคุณถือจำนวนมากที่อาจก่อให้เกิด dispositionrdquo ldquodisqualifying (ดูด้านบน) คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบผลกระทบทางภาษีของสเปคมากของคุณปฏิทินกิจกรรมการหมดอายุ 2011 สำเนาลิขสิทธิ์ 2017 MarketWatch, Inc สงวนลิขสิทธิ์ เมื่อใช้ไซต์นี้ถือว่าคุณยอมรับข้อกำหนดในการให้บริการ นโยบายความเป็นส่วนตัวและนโยบายคุกกี้ (ปรับปรุง) ข้อมูลในวันที่จัดทำโดย SIX Financial Information และอยู่ภายใต้เงื่อนไขการใช้งาน ข้อมูลในอดีตและปัจจุบันในปัจจุบันที่จัดทำโดย SIX Financial Information ข้อมูลในวันล่าช้าตามข้อกำหนดการแลกเปลี่ยน SPDow Jones Indices (SM) จาก Dow Jones Company, Inc. เครื่องหมายคำพูดทั้งหมดเป็นสกุลเงินท้องถิ่น ข้อมูลการขายล่าสุดล่าสุดตามเวลาจริงของ NASDAQ ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญลักษณ์การซื้อขายของ NASDAQ และสถานะทางการเงินในปัจจุบัน ข้อมูลในวันดาล่าช้า 15 นาทีสำหรับ Nasdaq และ 20 นาทีสำหรับการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ SPDow Jones Indices (SM) จาก Dow Jones Company, Inc. ข้อมูลของ SEHK ในวันที่จัดทำโดย SIX Financial Information และล่าช้าอย่างน้อย 60 นาที คำพูดทั้งหมดที่อยู่ในเวลาท้องถิ่นแลกเปลี่ยน. MarketWatch Top Story การเลือกสต็อคการเลือกวัฏจักรการหมดอายุการตัดสินใจเลือกตัวเลือกหุ้นจะต้องเลือกเดือนที่หมดอายุ เนื่องจากกลยุทธ์ตัวเลือกจำเป็นต้องมีการปรับเปลี่ยนในช่วงชีวิตการค้าคุณจำเป็นต้องทราบว่าตัวเลือกใดจะหมดอายุในหลายเดือน เดือนที่หมดอายุที่คุณเลือกจะมีผลกระทบอย่างมากต่อความสำเร็จที่อาจเกิดขึ้นของการค้าขายกับตัวเลือกใด ๆ ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจว่าการแลกเปลี่ยนกำหนดเดือนที่หมดอายุสำหรับแต่ละสต็อกได้อย่างไร ในแต่ละช่วงเวลามีอย่างน้อยสี่เดือนที่หมดอายุสำหรับทุกๆสต็อกที่มีการซื้อขาย เหตุผลสำหรับเรื่องนี้ก็คือเมื่อตัวเลือกหุ้นเริ่มซื้อขายในปีพ. ศ. 2516 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศชิคาโก (CBOE) เลือกที่จะมีเพียงสี่เดือนเท่านั้นที่สามารถซื้อขายได้ในเวลาใดก็ตาม ต่อมาเมื่อมีการนำหลักทรัพย์ระยะยาว (LEAPS) มาใช้เป็นระยะเวลานานก็สามารถเลือกซื้อขายได้นานกว่า 4 เดือน (สำหรับการอ่านข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับตัวเลือกให้ดูที่ตัวเลือกเบื้องต้นเกี่ยวกับการสอน) ไม่ใช่หุ้นทั้งหมดที่มีตัวเลือกเดียวคุณอาจสังเกตเห็นว่าหุ้นบางส่วนไม่มีวันหมดอายุเท่ากัน ให้ดูที่เดือนที่หมดอายุนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2008 สำหรับหุ้นที่แตกต่างกันสามแห่ง ได้แก่ Microsoft (Nasdaq: MSFT), CitiGroup (NYSE: C) และ Progressive (NYSE: PGR) Microsoft: กันยายน 2551, ต. ค. 2551, ม. ค. 2552, เมษายน 2552, ม. ค. 2553 และ ม. ค. 2554 Progressive: กันยายน 2551, ต. ค. 2551, พ. ย. 2551 และ ก. พ. 2552 CitiGroup: กันยายน 2551, ต. ค. 2551, ธ. ค. 2551, ม. ค. 2552, มี.ค. 2552 , มกราคม 2010 และมกราคม 2011 สิ่งแรกที่คุณอาจสังเกตเห็นได้คือทั้งสามมีตัวเลือกเดือนกันยายนและตุลาคมที่พร้อมใช้งาน ถัดไปทั้ง Microsoft และ CitiGroup มีตัวเลือกในเดือนมกราคม 2009 มกราคม 2010 และมกราคม 2011 ขณะที่ Progressive ไม่ได้ แต่แล้วมันได้รับความสับสนมากขึ้น สำหรับเดือนที่สามออกไม่ใช่หนึ่งในเดือนที่ตรงกับที่ใด ๆ ของอีกสองคน และ CitiGroup มีการซื้อขายเดือนพิเศษ: มีนาคม 2009 การแลกเปลี่ยนจะทำอย่างไรจึงจะตัดสินใจได้ว่าควรจะมีการครบกำหนดของเดือนสำหรับแต่ละสต็อกเพื่อตอบคำถามนี้คุณจำเป็นต้องทำความเข้าใจประวัติความเป็นมาของการแลกเปลี่ยนที่มีการจัดการรอบการหมดอายุของตัวเลือก เมื่อตัวเลือกหุ้นเริ่มซื้อขายหลักทรัพย์แต่ละหุ้นจะถูกกำหนดให้เป็นหนึ่งในสามรอบ: มกราคมกุมภาพันธ์หรือมีนาคม ไม่มีความหมายว่าวัฏจักรของสต็อกได้รับมอบหมาย - มันเป็นแบบสุ่มอย่างหมดจด หุ้นที่กำหนดให้กับรอบเดือนมกราคมมีตัวเลือกที่ใช้ได้เฉพาะในเดือนแรกของแต่ละไตรมาส: มกราคม, เมษายน, กรกฎาคมและตุลาคม หุ้นที่กำหนดให้กับรอบเดือนกุมภาพันธ์มีเฉพาะเดือนกลางของแต่ละไตรมาสที่มี: กุมภาพันธ์, พฤษภาคม, สิงหาคมและพฤศจิกายน หุ้นในเดือนมีนาคมมีรอบเดือนสิ้นสุดของแต่ละไตรมาส: มีนาคมมิถุนายนกันยายนและธันวาคม รอบการหมดอายุที่ได้รับการปรับปรุงเป็นตัวเลือกที่ได้รับความนิยมในไม่ช้านักค้าหลักทรัพย์ชั้นล่างและนักลงทุนรายย่อยต้องการที่จะค้าหรือป้องกันความเสี่ยงในระยะสั้น ดังนั้นกฎเดิมจึงได้รับการแก้ไขและในปี 1990 CBOE ได้ตัดสินใจว่าทุกหุ้นจะมีเดือนปัจจุบันรวมทั้งเดือนถัดไปที่มีการซื้อขาย นี่คือเหตุผลที่ทั้งสามของหุ้นในตัวอย่างข้างต้นมีตัวเลือกเดือนกันยายนและตุลาคมที่พร้อมใช้งาน ทุกสต็อกมีการซื้อขายเดือนหมดอายุอย่างน้อยสี่เดือน ภายใต้กฎใหม่สองเดือนแรกมักจะเป็นเวลาสองเดือนใกล้ แต่สำหรับสองเดือนต่อไปออกกฎใช้รอบเดิม อาจช่วยในการดูตัวอย่าง บอกว่าเป็นจุดเริ่มต้นของเดือนมกราคมและเรากำลังมองหาหุ้นที่กำหนดให้กับรอบเดือนมกราคม ภายใต้กฎใหม่จะมีเดือนปัจจุบันพร้อมเดือนต่อไปที่พร้อมใช้งานดังนั้นมกราคมและกุมภาพันธ์จะพร้อมใช้งาน เนื่องจากต้องใช้เวลานานถึง 4 เดือนในอีกสองเดือนนับจากรอบเดิมจะเป็นเดือนเมษายนและกรกฎาคม ดังนั้นหุ้นจะมีตัวเลือกในเดือนมกราคมกุมภาพันธ์เมษายนและกรกฎาคม จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อเดือนมกราคมหมดอายุกุมภาพันธ์มีการซื้อขายอยู่แล้วเพื่อที่จะกลายเป็นสัญญาระยะสั้น เนื่องจากสองเดือนแรกต้องเป็นตัวเลือกทางการค้ามีนาคมจะเริ่มทำการซื้อขายในวันซื้อขายวันแรกหลังจากวันหมดอายุของเดือนมกราคม ดังนั้นสี่เดือนที่มีตอนนี้คือเดือนกุมภาพันธ์มีนาคมเมษายนและกรกฎาคม ตอนนี้เป็นส่วนที่ยุ่งยากแล้ว: เมื่อตัวเลือกเดือนกุมภาพันธ์สิ้นสุดลงมีนาคมจะกลายเป็นสัญญาฉบับปัจจุบัน เดือนเมษายนเมษายนมีการซื้อขายอยู่แล้ว แต่ด้วยการซื้อขายสัญญาเดือนมีนาคมเมษายนและกรกฎาคมมีเพียง 3 เดือนที่หมดอายุและเราต้องใช้เวลาสี่ ดังนั้นเราจึงกลับไปที่วัฏจักรเดิมและเพิ่มเดือนตุลาคมเนื่องจากเป็นเดือนถัดไปในรอบเดือนมกราคมหลังจากเดือนกรกฎาคม ดังนั้นตัวเลือกเดือนมีนาคมเมษายนกรกฎาคมและตุลาคมจะพร้อมใช้งาน เหตุผลเดียวกันกำหนดเดือนที่มีการซื้อขายหุ้นในรอบเดือนกุมภาพันธ์และเดือนมีนาคม การเพิ่ม LEAPS หากหุ้นมี LEAPS พร้อมใช้งานจะมีให้ใช้งานได้มากกว่าสี่เดือน เฉพาะหุ้นที่เป็นที่นิยมมากที่สุดเท่านั้นที่มี LEAPS นั่นคือเหตุผลที่ในตัวอย่างข้างต้น Microsoft และ CitiGroup มีพวกเขาในขณะที่ Progressive ไม่ได้ (สำหรับการอ่านพื้นหลังของ LEAPS ให้ดูที่การใช้ตัวเลือกแทนความเป็นธรรมการใช้ LEAPS กับปกและการใช้ LEAPS ในการเขียนการโทรที่มีอยู่) เมื่อคุณเข้าใจวงจรตัวเลือกขั้นพื้นฐานการเพิ่ม LEAPS ไม่ใช่เรื่องยาก LEAPS เป็นทางเลือกในระยะยาวที่มีข้อยกเว้นบางอย่างไม่เกินสามปีและมักมีการค้าขายกับวันหมดอายุของเดือนมกราคม ถ้าสต็อกมี LEAPS LEAPS ใหม่จะออกในเดือนพฤษภาคมมิถุนายนหรือกรกฎาคมขึ้นอยู่กับวัฏจักรที่มีการกำหนดสต็อคไว้ เมื่อถึงเวลาที่จะเพิ่ม (หรือไปไกลกว่า) มกราคมในการหมุนเวียนตามปกติ (ไม่รวมสัญญาปัจจุบันหรือระยะเวลาใกล้เคียง) LEAPS ของเดือนมกราคมที่ถูกตีกลายเป็นตัวเลือกปกติซึ่งหมายถึงการเปลี่ยนแปลงสัญลักษณ์รากและใหม่ เพิ่มปี LEAPS แล้ว ให้กลับไปดูตัวอย่างเดิมของเราและดูสิ่งที่เกิดขึ้นกับ Microsoft และ CitiGroup สำหรับไมโครซอฟต์เราจะกลับไปเดือนพฤษภาคมปี 2008 เดือนที่มีให้กับ Microsoft ได้แก่ พฤษภาคม 2008, มิถุนายน 2008, กรกฎาคม 2008, ตุลาคม 2008, มกราคม 2009 และมกราคม 2010 เมื่อตัวเลือก May หมดอายุแล้วจำเป็นต้องเพิ่มเดือนใหม่ ทั้งสองเดือนหน้ามิถุนายนและกรกฎาคมมีการซื้อขายอยู่แล้วเช่นเดียวกับเดือนถัดไปในรอบเดือนตุลาคม ดังนั้นตามกฎสำหรับรอบเดือนมกราคมเราจะต้องเพิ่มเดือนหมดอายุเดือนมกราคม สำหรับสต็อกที่ไม่มี LEAPS จะไม่มีการดำเนินการใด ๆ และจะซื้อขายกันในช่วง 4 เดือนของเดือนมิถุนายนกรกฎาคมตุลาคมและมกราคม 2552 แต่ไมโครซอฟต์มีการซื้อขาย LEAPS ที่หมดอายุในเดือนมกราคม 2552 แล้ว แปลงเป็นตัวเลือกมาตรฐาน (มีการเปลี่ยนสัญลักษณ์ประกอบ) และมกราคม 2011 LEAPS ถูกเพิ่ม ไม่มีอะไรเกิดขึ้นกับ CitiGroup เมื่อตัวเลือก May หมดอายุเนื่องจากเป็นช่วงเดือนมีนาคม มิถุนายนมีการซื้อขายอยู่แล้วดังนั้นจึงต้องมีการเพิ่มเดือนกรกฏาคมเท่านั้น หลังจากวันที่หมดอายุในเดือนพฤษภาคม CitiGroup ได้ทำการซื้อขายเดือนมิถุนายนกรกฎาคมกันยายนและธันวาคมพร้อมกับ LEAPS ในเดือนมกราคม 2552 และ 2553 แต่หลังจากผ่านหมดอายุในเดือนมิถุนายน สำหรับตัวเลือกปกติกรกฎาคม, กันยายนและธันวาคมมีการซื้อขายอยู่แล้วดังนั้นสิ่งที่พวกเขาต้องทำคือเพิ่มเดือนที่สอง: สิงหาคม แต่สำหรับเดือนมีนาคมหุ้นรอบเช่น CitiGroup มกราคม 2009 LEAPS แปลงเป็นตัวเลือกมาตรฐานหลังจากวันหมดอายุของเดือนมิถุนายนและมกราคม 2011 LEAPS ถูกนำมาใช้ในเวลาเดียวกัน ดังนั้นในวันจันทร์หลังจากหมดอายุในเดือนมิถุนายน CitiGroup มีทางเลือกในการซื้อขายในเดือนกรกฎาคมสิงหาคมกันยายนธันวาคมและมกราคม 2009 ตลอดจน LEAPS ในเดือนมกราคม 2010 และมกราคม 2011 รอบสามหุ้นทำตามขั้นตอนเดียวกันโดยปี 2009 LEAPS แปลงเป็นตัวเลือกปกติหลังจากวันหมดอายุของเดือนกรกฎาคมและมีการเพิ่ม LEAPS 2011 คุณจะบอกได้อย่างไรว่าวัฏจักรของสินค้าอยู่ในสต๊อกคุณไม่สามารถบอกได้ว่าสต็อกอยู่ในช่วงใดโดยดูที่หน้าสองเดือน: หุ้นทั้งหมดจะมีช่วงเวลาดังกล่าว หากต้องการคำนวณวัฏจักรนี้คุณต้องมองออกไปในช่วงเดือนที่สามและสี่ โดยปกติคุณสามารถบอกได้จากเดือนสิ้นเดือนที่สามที่พร้อมใช้งาน เพียงเพิ่มสามเดือนต่อเดือนที่สามจนกว่าจะถึงเดือนมกราคมกุมภาพันธ์หรือมีนาคม CitiGroup มีเดือนธันวาคมเป็นเดือนที่สัญญาฉบับที่ 3 ดังนั้นถ้าเราเพิ่มสามเดือนเรามาถึงมีนาคม ดังนั้นเราจึงทราบว่าซิตี้กรุ๊ปอยู่ในช่วงเดือนมีนาคม ที่กล่าวว่าคุณต้องระมัดระวังถ้าเดือนที่สามออกจะเกิดขึ้นมกราคม แม้ว่านั่นอาจหมายถึงหุ้นอยู่ในรอบเดือนมกราคมหุ้นใด ๆ กับ LEAPS จะมีการซื้อขายตัวเลือกมกราคม ในกรณีนี้คุณต้องมองไกลออกไปเพื่อดูว่าเดือนที่สี่คืออะไรเพื่อยืนยันว่าวัฏจักรสต็อกเปิดอยู่ ในตัวอย่างข้างต้น Microsoft มีเดือนเมษายนที่มีอยู่เราจึงทราบแน่นอนว่าในรอบเดือนมกราคม ข้อสรุปรอบการหมดอายุของ Option สำหรับหุ้นอาจดูสับสนเล็กน้อย แต่ถ้าคุณใช้เวลาเล็กน้อยในการทำความเข้าใจพวกเขาจะกลายเป็นลักษณะที่สอง เนื่องจากคุณอาจจำเป็นต้องปรับค่าใช้จ่ายในช่วงชีวิตการค้าจึงเป็นสิ่งสำคัญมากที่จะทราบว่าจะมีการหมดอายุในอนาคตเป็นอย่างไร การทำความเข้าใจเกี่ยวกับรอบการหมดอายุเป็นเพียงอีกวิธีหนึ่งที่จะช่วยให้คุณเพิ่มอัตราความสำเร็จเมื่อมีการเลือกซื้อขาย ข้อ 50 คือข้อตกลงการเจรจาต่อรองและข้อยุติในสนธิสัญญา EU ที่ระบุขั้นตอนที่จะต้องดำเนินการสำหรับประเทศใด ๆ ที่ การเสนอราคาเริ่มต้นของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลาย จากกลุ่มผู้เสนอราคา เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎต้องมีตัวเลือกสต็อคหรือสต๊อกสินค้าที่ จำกัด เป็นพนักงานของ บริษัท สิ่งที่คุณค่อนข้างจะได้รับตัวเลือกหุ้นหรือหุ้นที่ จำกัด คำตอบขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยเช่นการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในราคาของหุ้นของ บริษัท และจำนวนหุ้น ตัวเลือกหรือหุ้นที่ จำกัด ที่อาจได้รับ ตัวเลือกมีมูลค่าเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าหุ้นอ้างอิง ดังนั้นโดยทั่วไปนายจ้างจะให้สิทธิหุ้นมากกว่าหุ้นที่ จำกัด ค่าของตัวเลือกจะคำนวณโดยใช้รูปแบบการกำหนดราคาแบบ Black Scholes หรือรูปแบบการกำหนดราคาแบบทวินาม ตัวเลือกการชำระเงินแบบดั้งเดิมของหุ้น 10 ปีในการซื้อหุ้นใน บริษัท โดยทั่วไปมีมูลค่าระหว่าง 15 ถึง 50 ของมูลค่าของหุ้นที่สมมติว่าราคาการใช้สิทธิของหุ้นมีมูลค่าเท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นในวันที่ ของทุน มูลค่าของหุ้นที่ถูก จำกัด เป็นมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นในวันที่ให้สิทธิ์ เป็นผลให้ บริษัท นำระดับหนึ่งของการชดเชยให้กับพนักงานในรูปแบบของตราสารทุนจะมีตัวเลือกหุ้นมากกว่าหุ้น จำกัด ถ้านายจ้างต้องการให้พนักงานได้รับค่าชดเชย 50,000 บาทในรูปของส่วนของผู้ถือหุ้นเมื่อมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นของ บริษัท เท่ากับ 10 และมูลค่ายุติธรรมของหุ้นที่จะซื้อหุ้นที่ 10 เท่ากับ 2.50 นายจ้างจะยินดี เพื่อให้หุ้นจำนวน 5,000 หุ้นหรือหุ้นละ 20,000 หุ้น แน่นอนว่าทางเลือกหุ้นไม่ได้จัดหาค่าทางเศรษฐกิจให้กับพนักงานในวันที่ได้รับทุนสนับสนุนเนื่องจากมูลค่าปัจจุบันของหุ้นจะเท่ากับราคาการใช้สิทธิ ในขณะที่ในวันที่ได้รับหุ้นที่ จำกัด สต็อคที่ จำกัด มีมูลค่าทางเศรษฐกิจก่อนภาษีเงินได้ 50,000 คุณจะเอาคำตอบไปอย่างไรคำตอบขึ้นอยู่กับว่าคุณคิดว่าราคาของหุ้นอยู่ที่ใด หากมูลค่าของหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 34 ระหว่างช่วงเวลาของการให้สิทธิ์กับเวลาในการใช้ตัวเลือกหุ้นคุณจะดีขึ้นในเชิงเศรษฐกิจก่อนการพิจารณาภาษีเงินได้โดยการใช้ตัวเลือกหุ้น ถ้าคุณเลือกตัวเลือกหุ้น 20,000 หุ้นและใช้สิทธิเมื่อราคาหุ้นอยู่ที่ 13.40 คุณควรมี 68,000 (13.40 น้อยกว่า 10 เท่า 20,000 หุ้น) ก่อนหักภาษี ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณซื้อหุ้นที่ จำกัด มูลค่ารวมของหุ้นจะเท่ากับ 67,000 หากมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 25 ตัวตัวเลือกหุ้น 20,000 ตัวจะมีมูลค่าก่อนหักภาษี 300,000 ในขณะที่สต็อคที่ จำกัด มีมูลค่าเพียง 125,000 เท่านั้น หากมูลค่าของหุ้นของ บริษัท ไม่เพิ่มขึ้นอย่างน้อย 34 หรือลดลงในมูลค่าหุ้นที่ถูก จำกัด จะมีมูลค่ามากกว่าตัวเลือกหุ้น ตัวอย่างเช่นถ้ามูลค่าของหุ้นของ บริษัท ลดลงเป็น 8 จาก 10 ตัวเลือกของหุ้นจะไม่มีมูลค่าเนื่องจากราคาการใช้สิทธิสูงกว่ามูลค่าตลาดปัจจุบันของหุ้นในปัจจุบันและจะไม่มีการใช้ตัวเลือกหุ้น อย่างไรก็ตามหุ้นที่ถูก จำกัด จะมีมูลค่า 40,000 (8 ครั้ง 5,000) หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเพียง 12 หุ้นต่อหุ้นตัวเลือกหุ้นจะมีมูลค่า 40,000 หุ้น แต่หุ้นที่ จำกัด จะมีมูลค่า 60,000 หุ้น ในการวิเคราะห์ข้างต้นภาษีเงินได้ได้รับการละเว้น แต่จะมีผลกระทบต่อมูลค่าสุทธิที่ได้รับจากตัวเลือกหุ้นและหุ้น จำกัด รายได้ค่าชดเชยรับรู้เป็นเสื้อกั๊กที่มีข้อ จำกัด (โดยปกติจะเป็น 3-5 ปี) ในทางกลับกันรับรู้รายได้จากการให้สิทธิในการซื้อหุ้นเมื่อมีการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญ รายได้ค่าชดเชยขึ้นอยู่กับอัตราภาษีเงินได้สามัญ อย่างไรก็ตามการแข็งค่าขึ้นหลังจากได้รับสิทธิในหุ้นทุนจำหน่ายหรือการใช้สิทธิในหุ้นจะถือเป็นรายได้จากการเพิ่มทุนที่ต้องเสียภาษีในอัตราการเพิ่มทุน (ปัจจุบันเป็น 15 สำหรับกำไรระยะยาว) พนักงานควบคุมระยะเวลาเมื่อเขาหรือเธอต้องจ่ายภาษีเงินได้ในองค์ประกอบค่าชดเชยกับตัวเลือกหุ้นในขณะที่การควบคุมดังกล่าวไม่สามารถใช้ได้กับหุ้นที่ถูก จำกัด อย่างไรก็ตามจากมุมมองของ บริษัท อาจต้องการให้หุ้นที่มีการจํากัดแทนที่จะเป็นตัวเลือกหุ้น ดังที่ได้กล่าวมาแล้วเพื่อให้พนักงานมีรายได้คงที่ในรูปแบบของผู้ถือหุ้นจะต้องให้ บริษัท ออกหุ้นมากกว่าหุ้นที่ จำกัด บริษัท จะใช้หุ้นเพิ่มทุนตามโครงการและลดสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นรายอื่น นอกจากนี้ บริษัท อาจต้องขอให้ผู้ถือหุ้นอนุมัติหุ้นเพิ่มทุนเพิ่มเติมในอนาคต ในตัวอย่างข้างต้น บริษัท จะบันทึกค่าใช้จ่ายเช่นเดียวกันกับการรายงานงบการเงิน อย่างไรก็ตามเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีเงินได้การหักภาษีจะเท่ากับจำนวนค่าสินไหมทดแทนที่พนักงานรับรู้ ดังนั้นด้วยตัวเลือกหุ้นเนื่องจากราคาของหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญการหักภาษีเงินได้ในส่วนของตัวเลือกหุ้นมีมูลค่ามากขึ้น การเลือกระหว่างตัวเลือกหุ้นและหุ้นที่ จำกัด ไม่ได้เป็นคำตอบที่รวดเร็วและต้องมีการทบทวนข้อเท็จจริงและสถานการณ์อย่างรอบคอบ ขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นที่ได้รับมูลค่าปัจจุบันของหุ้นตัวเลือกการเพิ่มขึ้นของมูลค่าของหุ้นและระยะเวลาในการได้รับสิทธิการถือหุ้นของหุ้นนั้น ๆ นอกจากนี้ บริษัท ต้องพิจารณาผู้ถือหุ้นรายอื่นและผลกระทบจากการลดสัดส่วนการถือหุ้น